保障

產品類型：

 英式分紅

英式分紅又稱保額分紅、增額紅利、複歸紅利，是以保額為基礎進行分紅，將當期紅利增加到保單的現有保額之上，作為下一年分紅的基礎。

每年所分的紅利，一經確定增加到保額上，就不能調整，形式相當於派發股票。這樣，保險公司可以增加長期資產的投資比例， 在某種程度上也增加了投資收益，使被保險人能保持較高且穩定的投資收益率。因此是真正的利滾利，也就是複利。

投資人在身故時作為賠償支付或退保時在退保時按照一定比例折現兌換成一定的現金支付、保險期滿取得所分配的利益。

 優點：

• 以保額為分紅的基礎，前期年度紅利可觀，保障高；
• 年度紅利複利積累，充分發揮複利威力；
• 終期紅利：在平滑年度紅利回報的同時，為提高投資回報預留了更大空間；
• 雙重分紅保障客戶利益最大化，對客戶最公平（基本保額分紅＋額外保額分紅）；
• 不作現金派送，減少了派送和管理費用，減少了成本。提高資金利用率。

 缺點：

• 較複雜，較難理解；
• 保證收益部分相對較低，主要看預期收益價值；
• 資金提取靈活度相對低

 美式分紅

美式分紅又稱保費分紅、現金紅利，是以所繳保費為基礎進行分紅，包括「現金領取」、「累計生息」、「抵交保費」、「購買繳清增額」4種領取紅利方式。

每個會計年度結束後，保險公司會根據當年度的業務盈餘，決定當年度的可分配盈餘，各保單之間按它們對總盈餘的貢獻大小決定保單紅利。

如果投保人選擇將紅利留存在保險公司累計生息，則紅利按照保險公司設定的利率按複利遞增，但並不加在保額上。這期間，如果投保人需要支取，也可向保險公司申請。

而交清增額，是指將分配的紅利，采用躉繳的方式購買相應保額。保費分紅的分紅方式比較靈活，滿足了消費者對紅利的多種需求。

 優點：

• 較簡單，客易理解；
• 客戶馬上可以看到現金利益分配；
• 領取方式多樣靈活，可提取也可累積；
• 保證回報部份相對較多，潛在風險較低

 缺點：

• 以現金價值為分紅基礎，特別是在投保初期現金紅利很小；
• 現金紅利派送需要較高流動性，制約了投資收益的空間；
• 現金紅利有派送提高了管理成本。

保證派息

這類計劃提供保證現金派發的方式，保險公司在指定年份保證派發一筆現金，直至投保人100歲為止，投保人可在有需要時選擇提出這筆資金使用， 或是放在戶口內積存生息，風險成份較低，整體實際回報比預期回報落差較少，同時計劃設為終身保障，為保戶提供終入息保障，基本提供：

(1) 現金價值(cash value)
(2) 保證現金(coupon)

* 有部份保險公司更會提供
(3)周年紅利(annual bonus)
(4) 終期紅利/期滿紅利(terminal bonus)

適合儲蓄保險的人士

• 適合沒有定期儲蓄習慣的人士
• 有多餘資金及無暇打理投資組合的人，也可撥部分資金作保守型投資；
• 有意長遠提高投資組合的避險比例，希望追求穩定回報的人；
• 有長期理財目標，例如打算組織家庭、置業、供養子女升學等人士；
• 對財富傳承有需求的高淨值人士；
• 海外高資產淨值人士，以減少稅務支出；
• 為未來退休安排的人士

投保儲蓄保險的風險及注意

• 儲蓄計畫是透過時間來換取回報，而最大的風險就是提早贖回資金可能引致損失
• 應留意計畫的保證回報比例，當保證成份愈高，投保人要承受的風險愈低。
• 非保證回報為預期回報，會因應情況調整
• 考慮內部回報率(IRR)的參考值，了解實際回報是否符合預期
• 非保證回報通常與計畫內的資產類別掛鉤，例如股票與債券的占比，如要量度這方面的回報，可參考各大保險公司過往的紅利實現率。